No "sistema de garantia", qualquer empresa que construísse ferrovias no subcontinente indiano tinha garantida uma certa taxa de juros sobre seu investimento de capital. As ferrovias que foram feitas neste arranjo foram chamadas de "ferrovias garantidas". A garantia era de retorno de 5% ao ano, e direito da ferrovia a se retirar do empreendimento e obter indenização do governo a qualquer momento. Em troca, as empresas só precisavam pagar ao governo pela concessão quando ganhavam mais de 5%. Além disso, o governo tinha o direito de controlar as despesas e a operação e de comprar ferrovias ao fim de 25 anos. Geralmente o sistema de garantias era mais oneroso do que vantajoso aos governos. Ver: Guarantee System in Indian Railways.
